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CFi.CN讯：数据显示，2026年上半年计算机行业营收同比增长9.4%，归母净利润大增58.26%，但中位数增速几近停滞，分化极为显著。头部企业贡献主要增长，而传统政务、医疗、教育IT受预算收缩拖累明显。
近期机构研报指出，二季度营收与利润增速环比提速，AI算力、信创和数字化转型正向中游传导。研报认为，低毛利业务占比上升和价格战压制了整体利润率，但智能硬件、工业软件、信创等高景气赛道盈利表现强劲，海外韧性与AI产品溢价成为关键优势。
研报指出，当前公募持仓处于历史低位，估值已至底部，下行空间有限。投资建议聚焦订单稳定、商业化路径清晰的细分龙头，而非纯题材标的。政策加码预期叠加AI落地加速，有望催化估值修复。
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